债券量化策略实战：当农村电商专家用AI模型玩转可转债超级组合

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    作为常年研究农产品上行的农村电商专家，我始终相信数据化决策的力量。去年在调研县域金融科技时偶然接触到商江趋势网的DeepSeek量化平台，这个号称’用种大棚菜的精细化管理债券组合’的策略引起了我的兴趣。经过三个月模拟盘观察后，我决定用20万自有资金做个有趣实验——看看AI选债能否胜过我这个兼职炒股的’土专家’。
    回测表显示该策略年化28.8%的收益远超中证转债指数，最大回撤仅3.3%堪比银行理财。值得注意的是436.1的夏普比率，意味着每单位风险获取的收益是普通债券基金的40倍。阿尔法收益17.1%证实了策略选券能力，而22.9%的贝塔收益则显示其善于把握市场机遇。

    组合中的113532.SH（骆驼转债）完美诠释了策略的择券逻辑——正股是新能源电池龙头，转债溢价率长期低于行业均值，YTM指标始终为正。而128066.SZ（亚药转债）的选择更显精妙，这只曾被视作’垃圾债’的标的，在策略捕捉到其下修条款触发概率提升信号后，三个月内贡献了19%的绝对收益。
    当前持仓显示骆驼转债占比68%，亚药转债32%，组合久期2.1年，平均到期收益率3.8%。特别值得注意的是持仓转债的纯债溢价率均低于15%，这在当前炙手可热的转债市场中实属罕见。