当量化黑科技遇见双赛道ETF：我的华夏科创100与港股红利实测奇遇人工智能策略

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    作为一个浸淫量化领域7年的老兵，我见过太多策略在回测时化身印钞机、实盘秒变碎钞机的案例。当商江趋势网的DeepSeek策略推荐这个双ETF组合时，我的第一反应是怀疑——科创板的成长性和港股红利的防御性真的能化学反应？但三个月实盘下来，这个策略用82分的评分狠狠打了我的脸。
    回测报表显示一组梦幻数据：年化79.7%的收益堪比顶级私募，夏普比率421.6意味着每单位风险换取4倍收益，最惊人的是42.5%的阿尔法收益，证明策略选股能力而非市场β贡献了主要收益。6.2%的最大回撤出现在2023年12月美联储鹰派发言期间，但策略仅用8个交易日就收复失地。

    穿透策略底层逻辑发现其精妙之处：通过港股红利ETF[159691]对冲人民币汇率波动风险，当科创100成分股出现MACD周线金叉时，算法会在588800.SH上建立阶梯式仓位。我特别注意到4月9日的调仓记录，策略在科创板大涨前48小时就完成了8%的仓位提升，这种前瞻性令人拍案。
    当前持仓组合呈现攻守兼备特征：科创100ETF华夏占比63%处于历史分位值75%区域，港股红利ETF持仓37%且较上月增加5个百分点。值得注意的是算法正在积累588800的看涨期权头寸，隐含波动率表明市场尚未完全price in半导体行业复苏预期。